2022年，工程機(jī)械行業(yè)呈現(xiàn)明顯的外需強(qiáng)于內(nèi)需的特征，就國(guó)內(nèi)市場(chǎng)而言，受到穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策和接續(xù)措施全面落地見效以及財(cái)政金融政策支持重大項(xiàng)目建設(shè)資金的推動(dòng)，全國(guó)多地?fù)屪ナ┕S金期，加快重大工程項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，基建項(xiàng)目對(duì)于工程機(jī)械的支撐作用較為明顯，但由于房地產(chǎn)行業(yè)的拖累，國(guó)內(nèi)工程機(jī)械的銷量呈現(xiàn)大幅下滑的態(tài)勢(shì)，與此同時(shí)，工程機(jī)械出口市場(chǎng)卻一枝獨(dú)秀，呈現(xiàn)大幅增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

    從挖掘機(jī)單月銷量數(shù)據(jù)來看，2022年挖掘機(jī)單月銷量呈現(xiàn)了沖高回落再反彈的走勢(shì)，從單月的同比增速來看，僅有5個(gè)月實(shí)現(xiàn)了同比持平或正增長(zhǎng)，其余7個(gè)月均為明顯的負(fù)增長(zhǎng)；其中國(guó)內(nèi)單月銷量同比增速僅實(shí)現(xiàn)了1個(gè)月的正增長(zhǎng)，其余11個(gè)月均為負(fù)增長(zhǎng)；出口市場(chǎng)表現(xiàn)較為強(qiáng)勁，全年單月銷量同比增速均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，最高增長(zhǎng)超一倍。從全年挖掘機(jī)的銷量數(shù)據(jù)來看，2022年挖掘機(jī)銷量同比下降近四分之一，其中國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷量下滑超四成，而出口市場(chǎng)增長(zhǎng)近六成，這表明2022年挖掘機(jī)市場(chǎng)呈現(xiàn)明顯的外需強(qiáng)于內(nèi)需的態(tài)勢(shì)。

    而同期，從裝載機(jī)單月銷量數(shù)據(jù)來看，2022年裝載機(jī)單月銷量走勢(shì)和挖掘機(jī)銷量走勢(shì)基本一致也表現(xiàn)為沖高回落再反彈的走勢(shì)，從單月的同比增速來看，僅有4個(gè)月實(shí)現(xiàn)了同比正增長(zhǎng)，其余8個(gè)月均為明顯的負(fù)增長(zhǎng)；其中國(guó)內(nèi)單月銷量同比增速僅實(shí)現(xiàn)了2個(gè)月的正增長(zhǎng)，其余10個(gè)月均為負(fù)增長(zhǎng)；出口市場(chǎng)表現(xiàn)不如挖掘機(jī)表現(xiàn)的強(qiáng)勁，全年單月銷量同比增速僅實(shí)現(xiàn)了10個(gè)月正增長(zhǎng)，最高增長(zhǎng)超六成，其余2個(gè)月為負(fù)增長(zhǎng)。從全年裝載機(jī)的銷量數(shù)據(jù)來看，2022年裝載機(jī)銷量同比下降超10%，其中國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷量下滑近四分之一，而出口市場(chǎng)增長(zhǎng)近四分之一，這表明2022年裝載機(jī)市場(chǎng)也呈現(xiàn)外需強(qiáng)于內(nèi)需的特征。

    從工程機(jī)械行業(yè)的需求端來看，房地產(chǎn)和基建是其主要的下游需求端。對(duì)于房地產(chǎn)行業(yè)來說，2022年對(duì)于房地產(chǎn)行業(yè)利好政策不斷出臺(tái)，但中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上定調(diào)，仍堅(jiān)持“房住不炒”，現(xiàn)階段房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控主要是防止房?jī)r(jià)過快下跌而形成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。2022年房地產(chǎn)調(diào)控主要集中在解除限貸限購，保交樓及政策性住房，主要是解決房地產(chǎn)開發(fā)端資金問題，現(xiàn)在抵押端暫時(shí)無有效措施，業(yè)主購房意愿還是不足，從而導(dǎo)致房地產(chǎn)施工面積、投資完成額及新開工面積均有下滑。2022年12月15日-16日召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議，在部署2023年房地產(chǎn)工作時(shí)強(qiáng)調(diào)：有效防范化解重大經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)，要確保房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展，扎實(shí)做好保交樓、保民生、保穩(wěn)定各項(xiàng)工作，滿足行業(yè)合理融資需求，推動(dòng)行業(yè)重組并購，有效防范化解優(yōu)質(zhì)頭部房企風(fēng)險(xiǎn)，改善資產(chǎn)負(fù)債狀況。會(huì)議還指出，要因城施策，支持剛性和改善性住房需求，解決好新市民、青年人等住房問題，探索長(zhǎng)租房市場(chǎng)建設(shè)。要堅(jiān)持房子是用來住的、不是用來炒的定位，推動(dòng)房地產(chǎn)業(yè)向新發(fā)展模式平穩(wěn)過渡。2023年房地產(chǎn)政策核心邏輯在于：一是給予房企融資支持，支持房企債務(wù)展期，緩解資金壓力，穩(wěn)定市場(chǎng)主體預(yù)期；二是為個(gè)人購房信貸提供支持，帶動(dòng)市場(chǎng)銷售恢復(fù)；三是“保交樓”，解決期房交付問題，提振市場(chǎng)情緒，穩(wěn)住購房者信心。因此預(yù)計(jì)2023年下半年房地產(chǎn)行業(yè)投資逐步企穩(wěn)并有望轉(zhuǎn)為正增長(zhǎng)，竣工增速將明顯好轉(zhuǎn)，但新開工增速依然是主要的拖累。

    而對(duì)于基建行業(yè)來說，2022年，基建投資成為穩(wěn)增長(zhǎng)的最重要抓手，也成為固定資產(chǎn)投資的關(guān)鍵支柱。從基建項(xiàng)目的中標(biāo)情況來看，2022年基建項(xiàng)目中標(biāo)金額呈現(xiàn)明顯的逐季走高的態(tài)勢(shì)，其中一季度基建中標(biāo)總額超12074億，二季度中標(biāo)總額超12607億，三季度總額超19260億，四季度總額超33857億，2022年全年基建中標(biāo)金額約68660億。從基建項(xiàng)目的資金情況來看，在2022年初“適度超前開展基礎(chǔ)設(shè)施投資”的導(dǎo)向下，3.65萬億元專項(xiàng)債前置至8月底前使用完畢，5000億元以上專項(xiàng)債結(jié)存限額于四季度落地，分兩批次設(shè)立6000億元政策性開發(fā)性金融工具、調(diào)增政策性銀行信貸額度8000億元等，共同推動(dòng)基建投資增速穩(wěn)健走高。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出，“通過政府投資和政策激勵(lì)有效帶動(dòng)全社會(huì)投資，加快實(shí)施‘十四五’重大工程，加強(qiáng)區(qū)域間基礎(chǔ)設(shè)施聯(lián)通，政策性金融要加大對(duì)符合國(guó)家發(fā)展規(guī)劃重大項(xiàng)目的融資支持。因此，不銹鋼現(xiàn)貨網(wǎng)預(yù)計(jì)2023年基建投資增速將保持一定的韌性，由于上年基數(shù)偏高，增速或維持在6-8%左右。

    整體來看，2023年工程機(jī)械行業(yè)將逐步走出下行周期，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)在宏觀利好政策的不斷推動(dòng)下觸底企穩(wěn)，其中新增需求放緩，更新需求占據(jù)主導(dǎo)；同時(shí)出口市場(chǎng)將保持一定的韌性，但增長(zhǎng)幅度將有所放緩。對(duì)于工程機(jī)械“鋼需”而言，2023年重大工程項(xiàng)目將從“開工季”轉(zhuǎn)向“施工季”，施工進(jìn)度和強(qiáng)度將明顯好于去年，基建“鋼需”的釋放力度將得到有效保障，對(duì)于工程機(jī)械市場(chǎng)終端需求將形成明顯的支撐。同時(shí)隨著工程機(jī)械制造企業(yè)利潤(rùn)好轉(zhuǎn)和訂單回歸，工程機(jī)械企業(yè)制造用鋼需求的釋放也將好于去年。